Что именно мы называем риском?

Риск — это возможность того, что для банка произойдёт нежелательное событие и банк понесёт потерю.

Например, клиент не заплатит, курс изменится против позиции банка или в день платежа не окажется нужной валюты. Пока мы говорим только «есть риск», это ещё не расчёт.

Чтобы риск стал расчётом и основанием для решения, нужно пройти пять уровней.

  1. Что может случиться не так? Например, клиент не исполнит обязательство.
  2. Что банк потеряет? Деньги, стоимость выгодной сделки или возможность вовремя заплатить.
  3. Когда возможна потеря? До исполнения, во время обмена платежами или после сбоя.
  4. Как измерить потерю? Через Exposure, Principal at Risk, изменение стоимости или дефицит денег.
  5. Что банк сделает? Примет риск, ограничит, снизит, включит в цену или откажется от сделки.

  Как общее понятие риска превращается в решение
  Нежелательное событие связывается с возможной потерей, моментом жизненного цикла, показателем риска и решением банка.
  
  
  РИСКвозможное нежелательное событие
  
  
  1 · Что может случиться не так?не заплатили · рынок изменился · денег не хватило
  
  
  2 · Что именно потеряет банк?cash · стоимость сделки · P&L · liquidity
  
  
  3 · Когда?lifecycle stateоткрытые обязательства
  
  4 · Сколько?risk measureв деньгах или чувствительности
  
  В каком контексте?клиент · portfolionetting · collateral
  
  
  
  
  5 · Решение банкапринять · снизить · ограничитьсогласовать · включить в цену · отказать
  Расчёт нужен не ради числа, а ради управленческого решения

Как устроена эта глава?

Обзор задаёт общую рамку. Каждый следующий вопрос вынесен в отдельную страницу, потому что за ним стоит самостоятельная часть риск-модели.

  1. Какую потерю может понести банк? — Principal, Replacement Cost, Future Exposure, позиция и ликвидность.
  2. В какой момент существует риск? — как риск меняется от Trade Date до подтверждённого исполнения.
  3. Что может случиться не так? — Counterparty, Settlement, Market, Liquidity и Operational risk.
  4. Как риск контролируется во времени? — пересчёт, агрегация, лимит и повторная реакция.
  5. Что банк делает с рассчитанным риском? — принятие, снижение, эскалация и риск-аппетит.

Эти страницы нужно читать как одну цепочку: потеря → момент → тип риска → контроль → решение.