Как риск контролируется во времени?
Риск нельзя посчитать один раз при заключении сделки. Меняются рынок, портфель клиента, обеспечение, лимиты и состояние платежей.
Контроль — это повторяющийся цикл.
Что запускает новый расчёт?
Расчёт запускает не только расписание. Причиной может стать новый Market Data, новая сделка, Amendment, Early Termination, изменение Collateral или новый статус платежа.
Система должна знать, какой Business Fact изменился и какие показатели нужно пересчитать.
Что происходит до заключения сделки?
Система оценивает, как предполагаемый FX Swap изменит риск и использование лимита. Банк может изменить объём, срок, цену, запросить обеспечение или отказать.
Pre-trade расчёт работает с предполагаемой сделкой. После согласования нужно убедиться, что фактически зарегистрированные Terms совпадают с теми, которые проверялись.
Что происходит после заключения?
Сделка регулярно переоценивается по новому рынку. Exposure агрегируется с другими сделками клиента и сравнивается с лимитами.
Важно хранить время расчёта и версию входных данных. Иначе пользователь не понимает, отражает ли результат текущее состояние.
Что меняет lifecycle event?
Near Settlement, Amendment, Early Termination или изменение статуса платежа меняют открытые обязательства. Расчёт должен использовать новое состояние, а не только плановую дату.
Одно событие может изменить сразу Valuation, Counterparty Exposure, Liquidity Forecast, Settlement Risk и Limit Usage.
Почему settlement требует частого контроля?
Статусы отправлено, получено, отклонено и завершено важнее календаря. Principal at Risk появляется после фактической отправки и исчезает после подтверждённого встречного платежа.
Задержка даже на несколько часов может быть существенной, потому что под риском находится полный principal.
Когда контроль можно прекратить?
Если обе стороны выполнили обязательства, exposure сделки становится нулевым. Если остались dispute, failed payment или reconciliation break, риск нельзя закрывать только потому, что наступила maturity date.
Кто отвечает и как он думает?
Risk Officer отвечает за смысл контроля: какой показатель нужен, как он агрегируется, с каким лимитом сравнивается и какая реакция ожидается.
Его внимание сосредоточено на четырёх качествах результата: полнота портфеля, свежесть входов, воспроизводимость расчёта и своевременность реакции на Breach.
Middle Office и владельцы данных обеспечивают корректные Trade и Lifecycle States. Без них даже правильная формула даст неправильный риск.
Владелец Risk Control System отвечает за устойчивое выполнение цикла: события не теряются, пересчёты завершаются вовремя, ошибки видны, а результат можно объяснить и восстановить на историческую дату.